Palace of Falaknuma blev bygget i 1884 af rækkefølgen af Nawab-Ul-Omara, som på det tidspunkt var Statsminister i Hyderabad. Opførelsen varede 9 år, og koste Nawab-Ul-Ularu en formue, så på råd fra sin hustru, en dame, Sognepræst ul Umra – han passerer det i 1897 ejendom Nizam VI Mahbob Ali Pasha, der har gjort denne form for guest center for højtstående embedsmænd, kongelige og honorære udenlandske delegationer. Men efter at venstre, de Nizam af Hyderabad, Slottet har ikke været brugt.

Beliggende i den gamle bydel, den bygning med de tilstødende område dækker et areal på omkring 13 ha. Arkitektur Palace indeholdt de to stilarter af den italienske Renæssance, og i Tudor stil, og formen af den bygning, der ligner en Skorpion. Udsmykning er lavet udelukkende af italiensk marmor, Vinduerne er udsmykket med glasmosaik Windows, værelser fulde af søjler, buer, udskårne friser og kalkmalerier, og det øverste lag af Falaknuma besat elegante kuppel kupler. Antal værelser i Paladset, når 220, og udover disse, der er 22 store værelser.

Oversat fra Urdu "falaknuma" betyder "spejl af himlen", og dette navn er ikke tilfældigt. Blændende hvide Palads med masser af dekorative detaljer ser lette og luftige som skyerne.

Med 2000 i Palads Falaknuma er blevet restaureret, og siden 2010 er det blevet en af de fornemme hoteller Taj Hoteller og Resorts. Ejerne besluttede ikke at foretage væsentlige ændringer hverken i den arkitektoniske ensemble eller i det indre. Derfor, alle originalitet og pragt af den "Mirror of heaven" blev gemt. Selv om det var købt nye møbler, tilføjet nogle indretning, herunder dyre malerier og håndlavet luksus gobeliner, men Falaknuma stadig en kulturel og historisk monument og et arkitektonisk mesterværk.