Fortet são Tiago blev bygget i 1614 for at beskytte borgerne og havnen fra fjendtlige invasioner. Fortet blev opkaldt til ære for byens skytshelgen af Funchal - Apostlen Jakob den Yngre, også kaldet Jakob Alfæus. Hvert år den 1 maj i Funchal er en festival af denne Helgen. På denne dag i den gamle bydel i Funchal er en festlig procession, nemlig langs gaderne i Santa Maria, Plaza Corpo Santo. Ære sidste 4 dage. I alle ferier med musik, organiserede fritidsaktiviteter. Denne tradition startede i det XVI århundrede, når i 1538 byen begyndte pesten. Den befolkning i byen døde ud, mennesker desperat bad til Sankt Jakob den Yngre, og pesten begyndte at bevæge sig væk.

Fortet São Tiago er beliggende i den gamle del af Funchal, som kaldes Velha Område. Som i det femtende århundrede Portugal næsten helt kontrolleret havet rute over Atlanten, beboerne på øen har ikke brug for særlig beskyttelse. Det er på grund af uagtsomhed i 1566 Funchal blev udsat for en pirat angreb, der dræbte en masse borgere. Og kun i 1614, for at undgå, at andre angreb, blev bygget Fort San Tiago til beskyttelse af Funchal fra sørøvere. I 1767 Fortet blev forlænget, og udelukkende brugt til militære formål, og til i dag. Efter 1992, den regionale regering i Madeira har besluttet at bruge Fort til kulturelle formål.

I dag er Fortet og Museet for moderne kunst og en restaurant med terrasse, der tilbyder en fantastisk udsigt over Funchal.